Đun nóng dầu ô liu trong một chiếc chảo lớn ở lửa vừa. Thêm nấm; nấu và đảo đều cho đến khi nấm chuyển màu nâu và tiết ra nước, khoảng 5 phút. Nhấc khỏi bếp, để ráo và lau khô.

Đánh trứng, đường, muối, tiêu và bột ớt đỏ vào một cái bát.

Phủ chảo bằng một ít dầu thực vật; đặt lên bếp lửa vừa. Đổ một ít trứng đã đánh tan vào, nghiêng chảo để trải thành lớp mỏng. Nấu cho đến khi gần đông lại, từ 1 đến 2 phút. Dùng thìa cao su chịu nhiệt chạy quanh mép để làm lỏng. Phủ nấm lên trên; cuộn trứng lại và đẩy sang một bên của chảo.

Bôi trơn chảo với thêm một ít dầu thực vật. Đổ thêm trứng để tạo lớp thứ hai. Nhấc cuộn đầu tiên lên để trứng sống chảy xuống dưới. Rắc phô mai mozzarella lên trên; cuộn lớp thứ hai lên trên lớp đầu tiên.

Lặp lại quá trình xếp lớp và cuộn với lượng dầu, trứng, nấm và phô mai còn lại. Nấu tamagoyaki hoàn thiện cho đến khi có màu nâu nhạt, khoảng 30 giây mỗi mặt.