Masak bacon dalam wajan besar di atas api sedang-tinggi, balik sesekali, hingga berwarna cokelat merata, sekitar 10 menit. Pindahkan irisan bacon ke piring yang dialasi tisu. Buang lemak berlebih.

Remukkan 4 iris bacon ke dalam wajan yang sama. Tambahkan bawang bombay, seledri, bawang putih, dan thyme; masak dan aduk di atas api sedang sampai sayuran menjadi lunak, sekitar 5 menit. Pindahkan campuran ke panci besar. Tambahkan jagung dan kaldu ayam; didihkan. Masak sup sampai rasa menyatu, sekitar 5 menit.

Tuangkan 2 cangkir sup ke dalam blender. Tutup dan tahan tutupnya; haluskan sampai lembut. Kembalikan sup yang sudah dihaluskan ke panci. Aduk half-and-half, garam, dan merica; didihkan. Aduk udang; masak sampai udang matang, 3 hingga 4 menit.